RAEX повысил рейтинг Новикомбанку до уровня ruВВВ-

RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг кредитоспособности Новикомбанку до уровня ruВВВ-. По рейтингу сохранен позитивный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB-.

Рейтинг банка обусловлен значимой позицией в ключевом бизнес-сегменте, приемлемыми качеством активов и запасом по капиталу, адекватной оценкой ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Повышение уровня рейтинга обусловлено улучшением качества активов и восстановлением рентабельности, а также высокой значимостью Новикомбанка для собственника на долгосрочном горизонте вследствие выполняемых функций по консолидации потоков предприятий ГК «Ростех». Позитивный прогноз отражает ожидания агентства относительно дальнейшего повышения операционной эффективности и снижения объема проблемных активов.

АО АКБ «НОВИКОМБАНК» — крупный банк (28-е и 26-е места по активам и по размеру капитала в рэнкинге RAEX (Эксперт РА) на 01.05.18 соответственно), специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании крупного бизнеса. Помимо головного офиса сеть присутствия банка насчитывает 4 филиала, 5 дополнительных офисов и 2 операционных офиса в четырех федеральных округах РФ. Банк контролируется через ряд юридических лиц Госкорпорацией «Ростех».

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена узкой специализацией на обслуживании структур, связанных с «Ростех» (согласно МСФО за 2017 год, более 50% активных и 60% пассивных операций банка приходятся на структуры госкорпорации) на фоне сильных конкурентных позиций банка в сегменте обслуживания промышленных предприятий, занятых в разработке и производстве высокотехнологичной продукции. Агентством приняты во внимание неоднократные прецеденты капитальных вливаний в банк со стороны собственника в течение последних нескольких лет. Аналитики агентства также ожидают, что при необходимости капитальные вливания и сокращение активов с признаками обесценения будут производиться своевременно и в нужном объеме, что нашло отражение в оценке поддержки со стороны собственника как высокой. Кроме того, передача АО «ФОНДСЕРВИСБАНК» на санацию в госкорпорацию «Роскосмос» позволит банку сосредоточиться на наращивании своих позиций в ключевых нишах и снять операционные и финансовые риски, связанные с санацией.

Умеренная позиция по капиталу и приемлемая операционная эффективность обусловлены адекватным уровнем достаточности собственного капитала (Н1.0=14,7%, Н1.2=Н1.1=11%, Н1.4=8,5% на 01.05.18) на фоне наличия незарезервированных проблемных активов (по оценкам агентства, активы с признаками обесценения составляют около 40% основного капитала банка на 01.05.18). При этом текущий запас по капиталу выдерживает полное обесценение данных требований, которые будут зарезервированы в течение второй половины 2018 года. Согласно бенчмаркам методологии, отмечаются также умеренно высокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.05.18 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 44%). Агентство отмечает восстановление показателей рентабельности (по РСБУ за период с 01.04.17 по 01.04.18 ROE=14% и ROA=1,4% против ROE=-5,4% и ROA=-60,6% за аналогичный период годом ранее) в сочетании с адекватным уровнем покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (более 380% за 1 квартал 2018 года).

Приемлемое качество активов. Основу активов банка формирует корпоративный кредитный портфель, а также депозиты, размещенные в кредитных организациях и Банке России. Для кредитного портфеля характерно повышение качества (доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ на 01.05.18 составила 3% против 25% на 01.05.17; доля ссуд III-V категорий составила 26% на 01.05.18 против 47% годом ранее). При этом до конца года часть проблемных ссуд будет выкуплена с баланса банка структурой акционера. Вместе с тем агентство отмечает низкий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.05.18 покрытие кредитного корпоративного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 38%; на 01.03.18 доля необеспеченных кредитов в корпоративном портфеле составила около 30%), обусловленный его отраслевой спецификой. Так, подавляющая часть кредитных договоров оформлена в рамках исполнения государственных заказов и требует от заемщиков проведения всех оборотов по договору через Новикомбанк, что существенно снижает кредитные риски.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется слабой диверсификацией по крупнейшим группам кредиторов (на 01.05.18 привлеченные от крупнейшей группы кредиторов средства составили 19% пассивов, среднее покрытие этих обязательств ликвидными активами на аналогичную дату – 1,9), обусловленная концентрацией пассивов на средствах ГК «Ростех». Вместе с тем, стабильность средств, привлеченных от госкорпорации и ее структур, существенно снижает риски ликвидности. Кроме того, агентство отмечает значительный объем источников дополнительной ликвидности (около 10% привлеченных средствах на 01.05.18), представленный необремененными ломбардными облигациями и кредитами в рамках 312-П.

Уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры банка оценивается как удовлетворительный. Озвученная руководством стратегия направлена на рост корпоративного кредитного портфеля, а также повышение качества обслуживания крупных клиентов. Одновременно с этим банк намерен развивать офисную сеть для увеличения степени проникновения своих продуктов в сегменте промышленных предприятий. В финансовом плане банка заложен рост комиссионных доходов за счет наращивания объема гарантийного портфеля на 25% к концу года, что при выполнении прочих предпосылок позволит банку удвоить размер прибыли по сравнению с 2017 годом. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и низкой операционной эффективности банка в прошлые годы. Оценки качества управления могут быть пересмотрены при дальнейшей стабилизации операционной эффективности и формировании доходных активов высокого качества.

На 01.05.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 334,3 млрд руб., величина собственных средств - 41,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2018 года - 1,6 млрд руб.