«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «Чайнасельхозбанк» на уровне ruAAA

«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ООО «Чайнасельхозбанк» (далее – Банк, Кредитная организация, «Чайнасельхозбанк») на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, высокими достаточностью капитала, рентабельностью и качеством активов, сильной ликвидной позицией при высокой концентрации пассивов, а также адекватной оценкой качества корпоративного управления. По мнению Агентства, при необходимости Кредитная организация с высокой вероятностью получит своевременную и достаточную поддержку со стороны материнской структуры, что учитывается в текущем рейтинге.

ООО «Чайнасельхозбанк» – финансовый институт, ориентированный на сопровождение расчётных операций ограниченного круга клиентов, главным образом, из сфер фармацевтики, металлургии и пищевой промышленности. Единственный офис Банка находится в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций отражает очень узкую клиентскую базу в сегменте международных расчётов при отсутствии на текущий момент иных бизнес-направлений. Банк не входит в 120 крупнейших кредитных организаций РФ по величине активов, а объём расчётов, проходящих через «Чайнасельхозбанк», не является материальным в масштабах банковской системы. С 2022 года Банк не осуществлял существенных кредитных операций, ликвидность размещается преимущественно на депозитах в Банке России, что обусловило низкую диверсификацию бизнеса по активам и доходам (индекс Херфиндаля–Хиршмана по активам и по доходам превышал 0,98 на 01.11.2025 и за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 соответственно). Расчётная специфика деятельности Банка также обуславливает низкую концентрацию на объектах крупного кредитного риска: крупнейший риск составил 1% нетто-активов на 01.11.2025.

Высокие показатели достаточности капитала и рентабельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0 и Н1.2 составляли более 300% на 01.11.2025), что позволяет абсорбировать полное обесценение активов под риском без нарушения пруденциальных требований. Банк демонстрирует высокую рентабельность бизнеса: ROE по РСБУ за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 16%. Сильную поддержку доходности оказывает высокая маржинальность размещения активов (NIM за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 – более 11%) на фоне низкого уровня операционных расходов (CIR по РСБУ за тот же период составил около 13%). Агентство отмечает, что дальнейшее снижение ключевой ставки окажет давление на оценку рентабельности, поскольку доходы Банка почти полностью представлены процентными доходами по депозитам в Банке России.

Высокое качество активов. Основной объем валовых активов Кредитной организации представлен размещениями в Банке России, а также остатками на МБК и корреспондентских счетах в банках с высокими рейтингами кредитоспособности: 82% и 18% на 01.11.2025 соответственно. Ссудный портфель, вложения в ценные бумаги, а также внебалансовые обязательства на указанную дату отсутствовали.

Сильная ликвидная позиция при высокой концентрации пассивов обусловлена значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам и концентрированной на узкой группе клиентов расчётной спецификой деятельности Банка. На 01.11.2025 запас ликвидных активов полностью покрывал привлечённые клиентские средства, что оказывает существенную поддержку рейтинговой оценке. Средства корпоративных клиентов составляли 52% пассивов, собственные ресурсы Кредитной организации – 42%, средства банков – 6% на 01.11.2025. При этом доля средств 10 крупнейших кредиторов составляла 51% пассивов, доля крупнейшей группы кредиторов – 36% пассивов на 01.11.2025.

Качество корпоративного управления оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик материнского банка, а также высокой деловой репутации и значительного управленческого опыта руководства. Агентство отмечает прозрачную структуру собственности, активную позицию Наблюдательного совета и материнского банка в стратегическом контроле над Кредитной организацией. «Чайнасельхозбанк» функционирует в рамках утверждённой стратегии на 2024-2026 годы, при этом реализация соответствующих планов не будет способствовать укреплению позиций в банковской системе, что сдерживает оценку стратегического обеспечения. В 2026 году Банк планирует сохранить максимально консервативную политику в части отбора контрагентов, развитие кредитного направления не предполагается.

Решение о рейтинговом действии принято с отступлением от действующей методологии присвоения рейтингов кредитоспособности банкам в области оценки внешнего фактора поддержки со стороны собственников, органов власти и за рыночную значимость. Данная методология не учитывает того факта, что условный рейтинговый класс поддерживающей структуры существенно выше, чем условный рейтинговый класс Российской Федерации, вследствие чего относительный финансовый потенциал поддерживающей структуры фактически выходит за рамки предусмотренных методологией диапазонов оценки. С учетом этого была установлена сила внешнего фактора поддержки больше допустимой.

Оценка внешнего влияния

По мнению Агентства, вероятность оказания Банку поддержки со стороны поддерживающей структуры является высокой с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне ruAAA и контрольного пакета в капитале объекта рейтинга.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA

Оценка внешнего влияния: +5 ступеней к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.