«Эксперт РА» понизил рейтинг Банку «СИАБ» до уровня ruCCC

«Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Банку «СИАБ» до уровня ruCCC. По рейтингу установлен негативный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- с негативным прогнозом.

Понижение рейтинга связано с ухудшением ликвидной позиции банка (за период с 01.06.2018 по 01.06.2019 ликвидные активы сократились на 30%) на фоне существенного оттока средств ЮЛ (за период с 01.06.2018 по 01.06.2019 средства ЮЛ сократились на 26%), высокой зависимости от средств, привлеченных от кредитных организаций на срок до 30 дней (на 01.06.2019 – 24% пассивов), а также существенного обременения портфеля ценных бумаг (на 01.06.2019 доля обремененных ценных бумаг составляет около 24% активов). Кроме того, агентство отмечает рост риска рефинансирования привлеченного на срок до 30 дней межбанковского фондирования (за период с 01.06.2018 по 01.06.2019 соотношение данных средств и ликвидных активов (ЛАТ) выросло с 1 до 1,6), что также оказало негативное влияние на рейтинговую оценку.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, удовлетворительным качеством активов, низкими оценками рентабельности бизнеса, удовлетворительной позицией по капиталу, уязвимой ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО БАНК «СИАБ» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также операциях с ценными бумагами. Деятельность банка преимущественно сосредоточена на территории г. Санкт-Петербурга. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим бенефициаром банка является Председатель Совета директоров банка Таубин Э.А. (70,7% акций), топ-менеджмент банка владеет 10,66% акций.

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (218-ое место по активам на 01.06.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании со слабой диверсификацией бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2019 составил 0,47) и узкой сетью подразделений (4 подразделения банка расположены в г. Санкт-Петербурге). Агентство обращает внимание на то, что по состоянию на 3 отчетные даты подряд величина капитала банка составила менее регулятивного минимума в 1 млрд руб. для банков с универсальной лицензией (величина собственных средств на 01.04.2019 составила 980 млн руб., на 01.05.2019 – 964 млн руб., на 01.06.2019 – 946 млн руб.).

Удовлетворительная позиция по капиталу и низкие показатели рентабельности бизнеса. Банк имеет приемлемые показатели достаточности собственных средств (на 01.06.2019 Н1.0=Н1.1=Н1.2=13,6%), что обуславливает адекватную устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.06.2019 составил 16% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств без учета требований к НКЦ по сделкам РЕПО). Вместе с тем, агентство обращает внимание на тенденцию к снижению собственных средств банка (за период с 01.01.2017 по 01.06.2019 капитал сократился на 30%). Негативное влияние на уровень рейтинга по-прежнему оказывают низкие показатели рентабельности бизнеса (в соответствии с РСБУ за период с 01.04.2018 по 01.04.2019 ROE по прибыли после налогообложения составила 0,4%, ROA= 0,1%), чистые процентные и комиссионные доходы, как и прежде, не покрывают расходы, связанные с обеспечением деятельности (уровень покрытия за 1 квартал 2019 года составил 91%). Низкие показатели эффективности деятельности, по мнению агентства, могут привести к ослаблению интереса собственников к банку.

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель ЮЛ и ИП (на 01.06.2019 – 38% валовых активов) и портфель ценных бумаг (на 01.06.2019 – 36% валовых активов). Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное (на 01.06.2019 доля ссуд, отнесенных к III – V категорий качества, составляет около 20%, доля просроченной задолженности составляет 13%), при этом агентство обращает внимание на то, что в 2017-2018 гг. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности, что привело к улучшению показателей качества кредитного портфеля. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый (на 01.06.2019 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 82%). Портфель ценных бумаг банка на 01.06.2019 представлен, преимущественно, ценными бумагами эмитентов, имеющими кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале Эксперт РА (около 79% портфеля ценных бумаг), что позитивно оценивается агентством. Вместе с тем, банк имеет существенный объем вложений в имущество и долгосрочные активы, предназначенные для продажи (11% активов на 01.06.2019), что приводит к высокому уровню иммобилизации капитала (около 78% на 01.06.2019).

Уязвимая ликвидная позиция. Деятельность банка характеризуется существенным сокращением ликвидных активов (за период с 01.06.2018 по 01.06.2019 ЛАТ сократились на 30% с 1 484 млн руб. до 1 046 млн руб. и покрывают только 20% привлеченных средств на 01.06.2019) на фоне сокращения привлеченных средств ЮЛ (за период с 01.06.2018 по 01.06.2019 отток составил 26%) и роста зависимости от короткого фондирования, привлеченного на межбанковском рынке (на 01.06.2018 доля средств, привлеченных от НКЦ в рамках сделок РЕПО, составляла 19% пассивов, на 01.06.2019 – 24% пассивов). Доля обремененных ценных бумаг составляет около 24% активов на 01.06.2019, что снижает доступность банка к дополнительной ликвидности и оказывает негативное влияние на уровень рейтинга. Кроме того, агентство обращает внимание на повышенную зависимость нормативов ликвидности банка от стабильности средств на счетах клиентов (на 01.06.2019 Н3=302%, Н3 без учета величины минимального совокупного остатка средств по счетам ФЛ, ЮЛ и ИП до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней составил 66%), при этом по состоянию на 01.05.2019 норматив Н3=134%, без учета вышеуказанных остатков норматив Н3 составил бы 48%. В деятельности банка наблюдается рост риска рефинансирования привлеченных от других банков кредитов и депозитов на срок до 30 дней и средств на корреспондентских счетах (на 01.06.2018 соотношение данных средств и ликвидных активов (ЛАТ) составляло 1, на 01.06.2019 составило 1,6), что негативно оценивается агентством.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине низкой операционной эффективности, ухудшения ликвидной позиции, а также снижения величины собственных средств банка. Перспективы бизнес-модели кредитной организации не могут быть оценены высоко ввиду сокращения масштабов бизнеса и недостижения стратегических планов по итогам 2018 года. Кроме того, агентство обращает внимание на возможную необходимость пересмотра стратегических приоритетов банка в случае перехода на базовую лицензию с универсальной.

На 01.06.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 6,4 млрд руб., величина собственных средств – 946 млн руб., прибыль после налогообложения за 1 квартал 2019 года – 43,8 млн руб.

Мы на Facebook