Аналитика: ЦМАКП: Опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков

Начиная с данного Обзора, расчет двух сводных опережающих индикаторов (СОИ) – системных валютных рисков и рисков ликвидности («бегства вкладчиков») осуществляется в соответствии с новой методологией.

Изменения обусловлены необходимостью «подстройки» используемой нами системы раннего оповещения под структурные сдвиги, произошедшие на валютном рынке и рынке частных вкладов в последние два года.

После перехода рубля к режиму свободного плавания существенные колебания его курса стали более частыми. В связи с этим возникла необходимость использовать статистику более высокой частоты (предшествующая версия СОИ валютных рисков оценивалась на базе квартальной статистики, новая – на базе помесячной). Кроме того, для сопоставимости периодов регулируемого и свободно плавающего валютного курса потребовалось изменить критерий кризисного события – вместо масштабного скачка курса бивалютной корзины к рублю использовать масштабное повышение индекса валютного давления (последний отражает динамику не только курса, но и официальных валютных резервов, а также процентной ставки денежного рынка).

СОИ системных рисков ликвидности был видоизменен с целью отслеживания менее масштабных (не 5%, а 1% за месяц), но более частых колебаний вкладов физических лиц, которые наблюдаются в последние годы в условиях интенсивного сокращения численности кредитных организаций и перетока вкладов населения от мелких и средних банков к крупным.

Источник - ЦМАКП