Объем наличных в обращении резко вырос

Объем наличных денег в обращении за последние пять лет вырос на 5,8 трлн рублей, подсчитала "Российская газета", основываясь на данных ЦБ. Только за последний квартал - с июля по сентябрь - он поднялся на 659 млрд рублей.

Устойчивый спрос на наличные сохраняется в том числе из-за "иммунитета" к техническим неполадкам и проблемам со связью, говорят опрошенные эксперты. В дальнейшем наличные, безналичные и цифровые рубли, по их мнению, будут сосуществовать, формируя гибридную денежную систему.

Причины роста наличных в последние месяцы эксперты называют разные. С одной стороны, в ряде российских регионов с весны 2025 года наблюдаются сбои в работе сотовой связи, мобильного интернета и GPS-навигации, отмечается в исследовании Финансового университета, с которым ознакомилась "РГ". В таких условиях, сказано в материале, сложно расплачиваться безналично - терминалы могут долго обрабатывать операцию и отклонять ее.

87,5 процентов - доля безналичных платежей в розничном обороте

С другой стороны, стали чаще происходить блокировки переводов из-за усиления проверок на мошенничество со стороны банков. Это тоже может осложнить совершение крупных покупок. Банки запускают проверку, если транзакция кажется им нетипичной для клиента по месту, времени, периодичности или сумме платежа.

Отказаться от наличных денег, которые в последние годы стали "резервным" средством платежа, пока не готовы ни люди, ни бизнес.

"Всем нам по-прежнему важно иметь возможность в любое время и в любом месте снять наличные в банкомате и тут же ими рассчитаться", - говорит президент подведомственного Центробанку объединения "РОСИНКАС" Сергей Верейкин. Поддержание наличных расчетов отвечает и интересам государства, поскольку это вопрос национальной безопасности, подчеркнул он.

В росте объема наличных нет ничего выходящего за рамки нормы или вызывающего беспокойство, рассказал "РГ" сооснователь Рокетбанка Роберт Сабирянов. Сравнивать, по его словам, стоит не "год к году", а динамику оборота наличности за несколько лет.

Одной из причин роста спроса на наличные является период активной фазы летних отпусков, который сопровождался отдельными сбоями в работе интернета, считает доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга Финансового университета Елена Алтухова. Другой причиной стала вероятность последовательного снижения ключевой ставки ЦБ, когда большинство банков начали заранее сокращать процентные ставки по депозитам, говорит доцент.

Возможность быстро размещать средства на вклады и получать доходность, особенно в периоды высоких ставок, - одно из преимуществ безналичных денег. Банки используют различные способы привлечения средств клиентов: возможности получения кешбэков, бонусов, что стимулирует использовать безналичные деньги для оплаты товаров и услуг, отмечается в исследовании.

В условиях высоких ставок по депозитам банки стали закладывать в цену депозитов лимиты ежемесячных трат клиентов на оплату покупок по карте, что мотивирует клиентов к безналичным расчетам, заставляя отказываться от расчетов наличными деньгами. А банкам это дает информацию о потребительских предпочтениях и позволяет минимизировать свои процентные расходы.

Сегодня в сфере наличного денежного обращения (НДО) наблюдается интересный парадокс, говорит Сергей Верейкин. Растет объем наличных денег в обращении, но доля наличных платежей в розничном обороте в то же время снижается. Исследователи говорят, что доля безналичных платежей в розничном обороте составляла всего 5% в 2008 году. В 2025 году она уже достигла 87,5%, говорит заведующая кафедрой банковского дела и монетарного регулирования Финуниверситета Марина Абрамова.

"Экономическая модель НДО, которая создавалась в предыдущие десятилетия, сегодня испытывает системный кризис, - отмечает Верейкин. - Поэтому она должна быть реформирована. Политика игроков рынка - своего рода "конкуренция издержек", при которой все игроки пытаются минимизировать свои издержки или переложить их на других, приводит к тому, что количество участников НДО сокращается, и доступность населения к инфраструктуре наличных платежей также ухудшается. И это не может не беспокоить, поэтому такой подход должен трансформироваться в политику сотрудничества и кооперации".

Сокращение доли расчетов наличными Верейкин назвал нормальным и правильным. Люди и бизнес, по его словам, выбирают то, что им удобнее.

"Мы даже сами подталкиваем своих клиентов к тому, чтобы они переходили на безналичные средства платежа для оптимизации нашей инфраструктуры, делая ее более доступной именно для тех, кому это нужно, например, крупным торговым сетям, и где это экономически целесообразно", - добавил эксперт.

Сама инфраструктура налично-денежного обращения сложная и дорогая: это не только зарплаты, офисы и налоги, но и автомобили, оружие и средства безопасности, страхование, затраты на автоматизацию и цифровизацию.

Основная часть наличных денег доходит до населения через сеть банкоматов, а из кассы предприятий и банков деньги поступают все реже, говорит профессор Абрамова. Самые мелкие деньги обычно приходят к конечному пользователю в виде сдачи. "Поэтому, как перевозчик Банка России, мы приветствуем появление новых платежных технологий и инструментов, в том числе оплату цифровыми рублями", - говорит Верейкин.

Со временем тот же цифровой рубль займет свою нишу, считают эксперты. Еще 20 лет назад люди не спешили заводить банковские карты, а сегодня это стало частью жизни, добавил Верейкин.

Спрос на наличные деньги в большинстве стран не падает значительно, говорит Марина Абрамова. Эта тенденция, по ее мнению, сохранится в течение ближайших 10 лет. Быстрое распространение альтернативных способов оплаты может уменьшить их долю, но уникальные характеристики наличных, как анонимность и привлекательность в качестве резервного средства сбережения, приводят к выводу, что наличные деньги еще долго будут играть важную роль в платежных системах.

Источник - RG.ru