Банки не верят ставке LIBOR

Банки не верят ставке LIBOR

25 сентября Британская Банковская Ассоциация (BBA) сложила с себя полномочия по определению ключевой ставки межбанковского кредитования LIBOR. Причиной отказа от формирования LIBORстали махинации с ее рейтингом.

Как сообщает «Коммерсантъ», до 25 сентября ставка LIBOR определялась для кредитов в десяти валютах на основании опроса банков (по каждой валюте — от 8 до 20), входящих в индекс этой ставки. Эту функцию 26 лет осуществляла Британская банковская ассоциация (BBA). К ставке LIBOR привязаны финансовые продукты на сумму около $150 трлн. Ставка определяется по следующей схеме: примерно к 11:00 по лондонскому времени банки сообщают, по каким ставкам они делают займы в данной валюте. Затем отсекаются четыре максимальные и четыре минимальные ставки и определяется средняя ставка межбанковских займов.

Дискредитация LIBOR началась с того, что в июне 2012 года британский банк Barclays был оштрафован на £290 млн за попытки некоторых его трейдеров манипулировать со ставкой. Разразившийся скандал с манипуляциями этой ставкой некоторыми банками, участвующими в ее определении, подорвал доверие участников рынка к системе определения ставки и вызвал огромный общественный резонанс, в результате чего в июле гендиректор банка Боб Даймонд был вынужден подать в отставку, - сообщает «Коммерсантъ».

Финансовые власти США, Великобритании, Евросоюза, Канады и Японии обвинили банкиров в занижении реальных ставок: финансовые институты пытались скрыть, что стоимость денег для них растет, поскольку увеличение ставки отражает сомнение в финансовой устойчивости системы, - пишет Газета.ру. Банки обвиняются в злоупотреблениях на $10 трлн по кредитам и еще на $350 трлн в рамках операций с деривативами, начиная с 2007 года. Расследование идет с 2010 года.

Сейчас идет расследование махинаций со ставкой. По неофициальным данным, у регуляторов есть вопросы примерно к десяти крупным международным банкам, в том числе к Deutsche Bank, Credit Agricole, Societe Generale и UBS. В махинациях заподозрен банк Royal Bank of Scotland.

По данным «Коммерсанта», Британская Банковская Ассоциация (BBA) выпустила сообщение: «BBA нацелена на тесную работу с комиссией Уитли (Мартин Уитли, специальный уполномоченный британского финансового регулятора, возглавивший комиссию по реформированию процесса определения LIBOR), которая уже заканчивает свои консультации о будущем LIBOR. Если рекомендации господина Уитли включают в себя изменения того, кто отвечает за процесс определения LIBOR, BBA поддержит эти рекомендации».

Письмо BBA означает начало коренного реформирования процесса определения ставки. «Коомерсантъ» приводит мнение главы Банка Англии Мервина Кинга, который заявил, что текущая система определения узким составом крупнейших банков мира не имеет смысла, поскольку фактически уже перестала работать еще с начала финансового кризиса 2008 года: «Сама идея работы специальной группы, которая определяет ставку межбанковского кредитования, больше не имеет смысла. Стало очевидно, что, по существу, такого явления, как межбанковская ставка, больше нет».

Однако банковская система не готова полностью отказаться от этой ставки – в Великобритании и ЕС ведется обсуждение того, как будет проходить определение ставки, и кто будет осуществлять за этим контроль. Среди претендентов на контроль за LIBOR называются Банк Англии и Управление по контролю над рынком финансовых услуг (FSA).

The Wall Street Journal не исключает назначения международного органа – например, базирующегося в Швейцарии Совета по финансовой стабильности (FSA), в работе которого принимают члены G20 и Еврокомиссия. Еще один претендент - Банк международных расчетов (BIS), в состав которого входит и Базельский комитет по банковскому надзору.Газета.ру пишет, что глава Bloomberg LP Дэн Дкторофф предлагает ввести новый ориентир – Bloomberg Interbank Offered Rate или Blibor. Для его расчета будет использоваться информация по различным финансовым транзакциям.

Как сообщает Газета.ру, LIBOR была создана BBA в 1986 году как ориентир для членов Британской банковской ассоциации при установлении ставок синдицированных кредитов и рассчитывалась на основании опроса банков о стоимости заемных средств для них. Ставка быстро приобрела популярность. В 2009 году BBA говорила о ней как о «самом важном в мире показателе».

Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий.
Аналитика    Сегодня 12:05

Fixed Income Daily, 1 марта 2021

Аналитика Уралсиб.

Аналитика    Сегодня 12:00

Россияне взяли потребкредитов на рекордную для первого месяца года сумму

Информация  Объединенного Кредитного Бюро.

Новости АРБ    27.02.2021 17:49

Малым застройщикам в регионах необходима поддержка банков

Новости АРБ    27.02.2021 15:47

АРБ участвует в подготовке рекомендаций мировым лидерам